Private equity early-growth da Rise Ventures

por Rise Ventures

Todos os estados do Brasil, Acre, Alagoas, Amapá, Amazonas, Bahia, Ceará, Distrito Federal, Espirito Santo, Goiás, Maranhão, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais, Pará, Paraíba, Paraná, Pernambuco, Piauí, Rio de Janeiro, Rio Grande do Norte, Rio Grande do Sul, Rondônia, Roraima, Santa Catarina, São Paulo, Sergipe, Tocantins

Desenvolvimento da gestão

5 Tração

6 Escala

Acesse o site

5 a 10 anos.

8 organizações

A Rise Ventures é uma gestora de investimentos em negócios de impacto socioambiental early-growth (faturamento anual entre R$ 10-100MM), em setores de consumo recorrente e essencial, que possuem alto potencial de retorno financeiro e geração de impacto positivo a partir do core business.

Investimos em setores dentro do que consideramos três verticais: (i) restauração e conservação de recursos naturais (nature); (ii) inclusão social (social); e (iii) saúde preventiva (wellbeing). Temos metodologia, indicadores, mensuração matemática, auditoria e reporting de impacto e de práticas ASG.

A gestora atua por meio de um fundo de Private Equity early-growth que, além do capital financeiro (cheques série A ou B), também aporta gestão com time e metodologia proprietários, no intuito de resolver dois problemas relevantes que as empresas em early-growth enfrentam no Brasil: (i) grande dificuldade de acessar capital, e (ii) atrair, remunerar e reter times competentes para fazer gestão e execução dos planos de negócios.

A Rise Ventures atua em uma clara lacuna do mercado privado de capitais no Brasil. Investimos apenas em empresas early-growth, em setores de consumo recorrente e essencial, que possuem alto potencial de retorno financeiro e geração de impacto positivo a partir do core business em ao menos uma de três verticais: social, nature e wellbeing. Além disso, ao menos três elementos diferenciam a Rise em relação ao mercado de investimentos alternativos: (1) Modelo de Value Creation - metodologia proprietária que contribui com a agenda de crescimento do portfólio através de: (i) time alocados, com perfil empreendedor hands-on; (ii) área de shared-services, sendo People a principal, com foco em recrutamento e seleção, e desenvolvimento organizacional; e (iii) parceiros estratégicos para complementar nossa atuação (branding e comunicação, jurídico e tributário, contabilidade, tecnologia etc.) (2) Prospecção de Pipeline: construímos uma rede que nos garante acesso a excelentes negócios em todas as regiões do Brasil; e (3) Relação com Investidores: a Rise é uma plataforma próxima de troca, aprendizados e provedora de oportunidades de co-investimento qualificados junto a seus investidores.

O veículo atual da Rise é um Fundo de Investimento em Participações (FIP) - comunhão de recursos destinados à aplicação em sociedades anônimas de capital fechado. Investimos apenas em negócios de impacto socioambiental e, em contrapartida ao aporte de capital e gestão, tornamo-nos sócios (direcionalmente, participação societária minoritária relevante) das companhias investidas.

As capacitações e treinamentos ocorrem de 2 formas:
(1) Métodos e Treinamentos Formais: Nossa área de People possui 3 principais produtos para capacitação e treinamento das empresas investidas: (i) Diagnóstico e Evolução da Área de RH - melhoria de processos, ferramentas e treinamentos de pessoas dentro dos temas de estrutura organizacional, remuneração, recrutamento e seleção, gestão de desempenho, engajamento e cultura; (ii) Desenvolvimento de Liderança - programa de desenvolvimento individual e exclusivo, com foco em aprendizagem e aplicação de ferramentas de gestão; e (iii) Desenvolvimento Organizacional e Cultura - práticas de diagnóstico e evolução dos relacionamentos do grupo e da cultura organizacional para construção de times de alta performance;

(2) No dia a dia: Times Rise alocados nas investidas, que trazem ou reposicionam pessoas certas para as posições certas, dão suporte ao desenvolvimento de pessoas em temas de gestão e liderança, comunicação, feedbacks etc. Estruturação de departamentos, processos, lideranças funcionais para que a empresa ganhe autonomia em todos os aspectos.

Os empreendedores das companhias do portfólio vivenciam nossa metodologia proprietária de Value Creation, que atua em liderança, estratégia, cultura, processos, sistemas e o que mais for necessário para a construção e execução das avenidas de crescimento da empresa. Adicionalmente, a Rise também atua com desenvolvimento dos empreendedores por meio dos programas de capacitação e treinamento construídos pelo time de People, neste caso principalmente via o produto de Desenvolvimento de Liderança. Este produto foi desenvolvido e adaptado para 3 públicos distintos, que são: (i) pipeline de liderança (ou talentos), (ii) primeira liderança, e (iii) altos executivos, sendo este um módulo específico de soundboard e reciclagem para as pessoas empreendedoras.

Os formatos, modos, conteúdos, frequência, duração e critérios de acesso são definidos ad hoc, em linhas às necessidades e momento dos empreendedores.

Temos uma rede de parceiros estratégicos, com serviços essenciais e complementares ao nosso core business de gestão. São parceiros, por exemplo, nas áreas de M&A e Fundraising, Branding & Comunicação, Recrutamento e Seleção, Desenvolvimento de Times de Alta Performance, Jurídico e Tributário, Contabilidade, Machine Learning, Advocacy, Produção de Vídeo, entre outros.

Todos têm a qualidade testada e aprovada pela Rise em diversos contextos, e cobram valores acessíveis para empresas do portfólio.

Os formatos, modos, conteúdos, critérios de acesso e momento são definidos ad hoc, em linhas às necessidades e momento de cada investida.

Entre 2016-2019, a Rise fez captações caso a caso para as companhias do portfólio, conectando-as a investidores potencialmente interessados em cada tese.

Com a estruturação da Gestora e do Rise 1 FIP, a partir de 2020 passamos a contar com o fundo como um veículo financeiro para dar escala a investimentos de Série A/B e de gestão em negócios de impacto socioambiental alinhados com nosso posicionamento (early-growth equity; consumo recorrente e essencial; impacto a partir do core business).

Dessa forma, nos tornamos uma plataforma próxima de troca, aprendizados e provedora de oportunidades de co-investimento qualificados para nossos cotistas, que acompanham e apoiam o portfólio através de programas de transferência de conhecimento setorial (“learning journeys”) e de conexões em séries/captações subsequentes.

A rede de mentores é composta pelo time proprietário que acompanha a agenda de crescimento de cada investida (de forma personalizada, podendo ser time de value creation full-time), as áreas de expertise compartilhada (ex: área de People) e os parceiros estratégicos (pontualmente sob demanda).

Facilitamos a conexão entre as investidas do portfolio e também com potenciais empresas. Periodicamente há encontros entre as pessoas das empresas que compõem o portfólio para compartilharem experiências, melhores práticas e para todos ampliarem seus networks (principal ativo hoje em dia). Sempre há articulações nessa direção.

A gestão é um dos pilares do nosso core business. Desenvolvemos um método proprietário de Value Creation para atuar nas empresas, que é definido em termos de tamanho e dedicação do time de acordo com as necessidades de cada investida. Começamos com um plano de negócios e roadmap em conjunto com a liderança, definimos as alavancas de valor e avenidas de crescimento para o médio/longo prazo. Investimos capital para desenvolvimento do plano e entramos com times e/ou parceiros para executá-lo, ao atuar com suporte na execução de projetos estratégicos e co-empreender o negócio junto ao time de liderança da empresa investida.

O veículo próprio de investimento (RISE 1 FIP) tem como meta captar R$ 150MM-200MM para investimentos de cheques série A ou B em 7/8 companhias + follow-ons. Direcionalmente, a participação societária em contrapartida é de sócio minoritário relevante. O Fundo tem duração de 10 anos (5 para investimento e 5 para desinvestimento) e 4 principais estratégias de saída: (i) VCs de série C/D em diante; (ii) PEs de série D em diante; (iii) Estratégicos; e (iv) IPO.

Todos os estados do Brasil, Acre, Alagoas, Amapá, Amazonas, Bahia, Ceará, Distrito Federal, Espirito Santo, Goiás, Maranhão, Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Minas Gerais, Pará, Paraíba, Paraná, Pernambuco, Piauí, Rio de Janeiro, Rio Grande do Norte, Rio Grande do Sul, Rondônia, Roraima, Santa Catarina, São Paulo, Sergipe, Tocantins

hello@riseventures.com.br

Não há restrições acerca da política de dividendos

Definição da Aliança pelos Investimentos e Negócios de Impacto

2.5, ou seja, de fato buscamos a convergência e o equilíbrio dos aspectos de "negócio" e "impacto", não priorizando algum deles em específico

Sim, o setor de atuação é somente um direcionador

Agropecuária, Água e saneamento, Educação, Empregabilidade, empreendedorismo e geração de renda, Energia e biocombustíveis, Equidade e inclusão, Gestão de resíduos, Floresta e uso do solo, Indústria, Logística e mobilidade, Melhoria do governo e instituições eficazes, Moradia e habitação, Saúde, Serviços financeiros

Sim, mas como diferenciais ou critérios de desempate para participar da iniciativa

Faixa etária (+50 anos), Gênero (Mulheres), Orientação sexual, Origem geográfica (região do Brasil), Origem socioeconômica, Pessoas com Deficiência, Raça

Apoiamos somente alguns tipos de formato jurídico

Direcionalmente investimos apenas em sociedades anônimas de capital fechado - e auxiliamos as potenciais investidas em seu processo de profissionalização jurídica-tributária e conversão em S/A nos casos em que isso é necessário.

Empresas early-growth (faturamento anual entre R$ 10-100MM), em setores de consumo recorrente e essencial, que possuem alto potencial de retorno financeiro e geração de impacto positivo a partir do core business em ao menos uma de três verticais: (i) inclusão social (social); (ii) restauração e conservação de recursos naturais (nature); e (iii) saúde preventiva (wellbeing).

A inscrição pode ser feita via formulário disponível no site da gestora (www.riseventures.com.br) ou e-mail hello@riseventures.com.br. O processo possui 4 grandes etapas/filtros:
FILTRO 1 - Análise inicial - Verificamos se a companhia se encaixa na tese de investimento do fundo: setor, descrição do produto/serviço, porte/faturamento, descrição do real impacto da operação da companhia, questões iniciais de fatores ASG, identificação de qual vertical (Social, Nature, Well-being) a empresa se encaixa, informações de contato, potenciais exits, fonte da informação/recomendação etc.

FILTRO 2 - Avaliação de fit com a Rise - Foco em aprofundar a tese de investimento na empresa (modelo de negócios, diferenciais, retorno financeiro, adequação cultural e impacto verdadeiro) e entender se há interesse e espaço para o nosso modelo de investimento (tamanho de cheque e modelo de value creation). Nessa etapa já realizamos ao menos uma primeira entrevista profunda com time de founders e coleta de informações iniciais.

FILTRO 3 - Aprofundamento - Se aprovada na etapa 2, seguimos para uma coleta mais aprofundada e estruturada de informações da empresa analisada. Solicitamos uma série de informações/documentos específicos que nos dão uma visão sobre a empresa e seu business model/roadmap, mercado onde está inserida, informações societárias e Cap Table, projeções financeiras, visibilidade em relação ao impacto positivo da empresa, riscos, entre outros.

FILTRO 4 - Pré-comitê de investimentos - apresentação das informações coletadas até o momento para o Comitê de Pipeline para validação da tese e das informações com uma decisão de ‘go/no-go’ para seguir o processo de análise. Esse processo se repete até a tese receber um ‘no-go’, ou entrar em negociação e diligência profunda.

6 2016

Desde sua origem, a Rise Ventures existe para apoiar Negócios de Impacto Socioambiental (NIS).

Entre 2016-2019, fizemos captações caso a caso para as companhias do portfólio, conectando-as a investidores potencialmente interessados em cada tese.

Com a estruturação da Gestora e do Fundo Rise 1 FIP, a partir de 2020 passamos a contar com um veículo financeiro para dar escala a investimentos de Série A/B e de gestão em negócios de impacto socioambiental alinhados com nosso posicionamento.

Já investimos em 6 das 7/8 companhias que farão parte do portfólio do Fundo 1,, cuja tese é investir (capital + gestão) em negócios de impacto socioambiental em early-growth (faturamento anual entre R$ 10-100MM), de setores de consumo recorrente e essencial, e que possuem alto potencial de retorno financeiro e geração de impacto positivo a partir do core business, em três verticais: (i) inclusão social (social); (ii) restauração e conservação de recursos naturais (nature); e (iii) saúde preventiva (wellbeing).

Ao longo de nosso processo de diligência para seleção de novas teses, pactuamos um Plano de Gestão do Impacto/ASG para a companhia e, com base no GIIN/IRIS+, definimos quais indicadores de impacto serão acompanhados em seu ciclo de growth. Da mesma forma, também são definidas cláusulas e exigências a serem incorporadas aos Acordos de Investimento e posteriormente ao Acordo de Acionistas para preservação da tese de impacto e das boas práticas ASG da companhia.

Nesse sentido, os KPIs, metas e projetos acompanhados são distintos e customizados para cada negócio - e definidos a quatro mãos com o time de liderança da investida antes mesmo da conclusão do deal e aporte de capitais financeiro e humano.

Finalizado o deal, damos suporte à implementação do Plano de Gestão do Impacto/ASG acordado com a companhia, com forte incentivo à certificação no Sistema B (BIA) e ao uso do SDG Action Manager para definição de metas ligadas aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU (SDG/ODS).

Há, também, rotina trimestral de avaliação do Plano, da maturidade das agendas de Impacto/ASG e Gestão de Riscos em cada companhia, para além de acompanhamento mensal dos indicadores GIIN/IRIS+ definidos e reportes trimestrais e anuais aos cotistas do Fundo.

Como um fundo de investimento em negócios de impacto que espera retorno financeiro igual ou superior a retornos de mercado, a Rise acompanha KPIs operacionais e financeiros rotineiramente junto às empresas investidas. De forma resumida, as empresas reportam seus resultados financeiros, contábeis e de negócio em comparação com o respectivo plano, e devem justificar eventuais desvios. Todos os indicadores são acompanhados em base mensal e reportados trimestral e anualmente aos cotistas do Fundo.

Para além de KPIs operacionais e financeiros, também monitoramos indicadores de impacto baseados no GIIN/IRIS+ (customizados para cada tese), de forma a avaliar a profundidade, escala e duração do grau de transformação socioambiental promovida pelo portfólio. Juntamente com a mensuração do impacto positivo gerado, também devem ser reportados KPIs de práticas ASG - tanto gerais quanto tópicos materiais específicos por tese ou setor de atuação.

Tais indicadores de impacto/ASG também são acompanhados em base mensal e reportados trimestral e anualmente aos cotistas do Fundo. Para cada investida, em média são analisados 3-4 indicadores personalizados, trazendo à luz métricas como CO2 não emitido, número de pessoas beneficiadas, diversidade, diferença salarial entre cargo mais alto e mais baixo etc.

Jeitto: Fundado em 2014, o Jeitto oferece acesso a soluções financeiras e de crédito para melhorar a segurança financeira das pessoas das classes C/D/E no Brasil, onde 54% da população têm renda mensal de até R$ 2 mil. Sem superendividar, com transparência e foco no cliente, é pioneiro na aplicação de tecnologia e AI para decisão inteligente de crédito aliadas a fit de produto e jornadas rápidas e focadas em experiência rápida e segura para o cliente, através de 2 produtos principais: um limite de crédito rotativo (ticket médio mais baixo); e um empréstimo pessoal.
Desde a entrada da Rise em Jeitto em 2022, a receita bruta da companhia cresceu 3x. Possui 4,8 milhões de clientes cadastrados e 400 mil clientes ativos.

Alba: Fundada em 2010, a Alba Energia é uma integradora de sistemas fotovoltaicos (PV) com sede na cidade de Pouso Alegre, interior de Minas Gerais. A empresa cobre todo o território nacional, mas atende principalmente as regiões Sul de Minas Gerais e Nordeste de São Paulo. É uma one-stop-shop que projeta, desenvolve e instala projetos rooftop de energia solar principalmente para clientes B2B (industrias, comércios e agronegócio) e também B2C (projetos residenciais)..
Desde a entrada da Rise em Alba em 2017, a receita bruta da companhia cresceu 10x. Já entregou mais de 1.500 projetos, com mais de 36.500 kWP instalados.

Beleaf: Fundada em 2016, Beleaf é uma empresa B certificada que fabrica e comercializa refeições prontas 100% vegetais nos canais de venda online (e-commerce direto ao consumidor) e offline, nas regiões metropolitanas de São Paulo, Campinas e Rio de Janeiro. Seu público-alvo é o segmento “flexitariano"" (pessoas que buscam reduzir o consumo de proteína animal), atendido por um portfólio de mais de 30 opções de pratos, porções, sopas e doces.
Desde a entrada da Rise em Beleaf em 2017, a receita bruta da companhia cresceu 7x. Mais de 1.200.000 pratos já foram vendidos pela Beleaf desde então.

Rise Ventures

Gestora de investimentos

2016

Acesse o site

São Paulo/SP

Empresa

14 A veracidade das informações aqui descritas são de responsabilidade do representante de cada organização. Os dados foram atualizados no primeiro semestre de 2023.